Что делать,если банк повысил ставку за просрочку в два раза?

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,25% годовых | Банк России

Что делать,если банк повысил ставку за просрочку в два раза?

Совет директоров Банка России 13 декабря 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,25% годовых. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Инфляционные ожидания населения продолжают снижаться. Ценовые ожидания предприятий в целом не изменились.

Темпы роста российской экономики в III квартале повысились, однако пока сложно оценить их устойчивость. Сохраняются риски существенного замедления мировой экономики. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными.

С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки в первом полугодии 2020 года.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Годовой темп прироста потребительских цен в ноябре снизился до 3,5% (с 3,8% в октябре 2019 года) и, по оценкам на 9 декабря, составил около 3,4%.

Годовая базовая инфляция по итогам ноября также снизилась до 3,5% после 3,7% в октябре. Показатели инфляции, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 4%.

По итогам 2019 года Банк России прогнозирует инфляцию в интервале 2,9–3,2%.

В ноябре дезинфляционные факторы продолжили оказывать существенное влияние на инфляцию. Годовые темпы роста цен на продовольственные и непродовольственные товары продолжали снижаться. В части разовых факторов высокий урожай и расширение предложения на отдельных продовольственных рынках способствуют сохранению низких темпов роста цен на продовольствие с учетом сезонности.

Произошедшее с начала года укрепление рубля, наряду с замедлением инфляции в странах — торговых партнерах, ограничивает рост цен на импортируемые товары. Сохраняется влияние на инфляцию сдержанного спроса, в том числе внешнего.

В то же время ускорение инфляции в рыночном сегменте сферы услуг, которое произошло в ноябре, может быть одним из признаков оживления потребительского спроса.

В ноябре инфляционные ожидания населения продолжили снижаться, при этом оставаясь на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий в целом не изменились. Замедление годовой инфляции создает условия для снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса в будущем.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем. При этом годовая инфляция сложится ниже 3% в I квартале 2020 года, когда эффект повышения НДС выйдет из ее расчета.

Денежно-кредитные условия. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия продолжили смягчаться. Снижались доходности ОФЗ и депозитно-кредитные ставки.

Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок, что поддержит рост корпоративного и ипотечного кредитования.

Банк России будет оценивать влияние уже принятых решений по ключевой ставке на денежно-кредитные условия и динамику инфляции.

Экономическая активность. Темп прироста ВВП по итогам 2019 года может сложиться ближе к верхней границе диапазона прогноза Банка России — 0,8–1,3%. Это в первую очередь связано с более высоким, чем ожидалось, годовым темпом прироста ВВП в III квартале. Однако устойчивость таких темпов экономического роста пока сложно оценить.

В III–IV кварталах наметилось некоторое улучшение динамики внутреннего спроса. Так, несколько возросла инвестиционная активность, в том числе в связи с увеличением капитальных расходов бюджета. В октябре увеличился годовой темп прироста оборота розничной торговли. Продолжился годовой рост промышленного производства.

Однако опережающие индикаторы указывают на сохранение слабых деловых настроений в промышленности, особенно в части экспортных заказов. Сдерживающее влияние на динамику экономической активности продолжает оказывать снижение внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях замедления роста мировой экономики.

Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица вблизи исторически низких уровней обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

Во втором полугодии 2019 года поддержку экономическому росту начала оказывать бюджетная политика, что в том числе связано с реализацией запланированных Правительством национальных проектов. В дальнейшем увеличение государственных расходов, в том числе инвестиционных, будет вносить вклад в экономический рост.

Прогноз роста ВВП в 2020–2022 годах сохранен Банком России без изменений. Темп прироста ВВП будет постепенно увеличиваться с 0,8–1,3% в 2019 году до 2–3% в 2022 году.

Это возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов.

При этом ожидаемые на прогнозном горизонте пониженные темпы роста мировой экономики продолжат оказывать сдерживающее влияние на рост российской экономики.

Инфляционные риски. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными. Это прежде всего связано с состоянием внутреннего и внешнего спроса. Сохраняются дезинфляционные риски со стороны динамики цен на отдельные продовольственные товары, в том числе за счет роста предложения сельскохозяйственной продукции.

Вместе с тем необходимо учитывать действие проинфляционных факторов. Не исключены риски разворота тенденций на рынке продовольствия, учитывая, что соотношение временных и постоянных факторов на этом рынке сложно оценить.

Наряду с этим, реализованное смягчение денежно-кредитной политики может оказать более существенное повышательное влияние на инфляцию, чем оценивает Банк России.

В случае более значительного снижения темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием ужесточения международных торговых ограничений, иных геополитических факторов, может происходить усиление волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, оказывая влияние на курсовые и инфляционные ожидания. При этом проинфляционные риски со стороны роста бюджетных расходов в 2020 году остаются невысокими ввиду того, что увеличение расходов, вероятно, будет иметь распределенный во времени характер.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны ряда внутренних условий. Значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания. На среднесрочную динамику инфляции также могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат и возможными изменениями в потребительском поведении, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки в первом полугодии 2020 года.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 13 декабря 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 февраля 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

13 декабря 2019 года

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Источник: https://www.cbr.ru/press/keypr/

Цб снизил ставку до минимума за пять лет. будут ли россияне больше покупать?

Что делать,если банк повысил ставку за просрочку в два раза?
Правообладатель иллюстрации Valerij Sharifulin/TASS

Центральный банк снизил ключевую ставку сразу с 7% до 6,5%. Это уже четвертое снижение ставки в этом году. ЦБ пытается оживить экономику России на фоне слабого потребительского спроса и низкой инфляции.

В последние дни экономисты вели споры о том, решится ли Центробанк на радикальное снижение ставки сразу до 6,5% или все-таки пойдет на скромное снижение ставки до 6,75%.

Банк России впервые почти за два года снизил ключевую ставку сразу на 0,5 процентного пункта.

Теперь ставка ЦБ находится на самом низком уровне с начала 2014 года. Тогда она составляла 5,5%, но в марте 2014 года ЦБ резко повысил ее до 7%. Это произошло на фоне санкций, которые страны Европы и США начали вводить против России, падения цен на нефть и резкого снижения курса рубля. До этой пятницы ставка ЦБ не опускалась ниже 7%.

Темпы роста инфляции снижаются быстрее, чем прогнозировалось, объяснил свое решение ЦБ. И теперь регулятор ожидает, что по итогам года инфляция составит 3,2-3,7%. Ранее ЦБ прогнозировал инфляцию на уровне 4,0-4,5%. При этом в начале 2020 года инфляция может оказаться даже ниже 2%, считает ЦБ.

Прогноз по темпам роста российской экономики Банк России в этот раз не пересматривал – они “по-прежнему остаются сдержанными”. Регулятор ждет, что в 2019 году российская экономика вырастет на 0,8-1,3%. Кроме того, сохраняются риски существенного замедления мировой экономики, говорится в пресс-релизе Банка России.

Комментируя возможность дальнейшего снижения ставки, ЦБ заявил, что будет принимать решение с учетом динамики инфляции, состояния экономики и внешних и внутренних рисков.

Как ЦБ снижал ставку

Еще в начале 2019 года ставка была на уровне 7,75%. ЦБ начал снижать ее с июня. Тогда стало ясно, что спрос со стороны населения остается довольно слабым, а это мешает экономике ускориться.

За последние полгода ослабление спроса продолжилось. В сентябре розничная торговля выросла всего на 0,7%. При этом потребительское кредитование продолжает расти более чем на 20% в годовом выражении. Фактически люди берут кредиты, но не увеличивают свои расходы.

В сентябре инфляция в годовом выражении уже замедлилась до 4% – это официальная цель ЦБ. В банке Nordea полагают, что к концу года инфляция может замедлиться до 3,5%, а в начале следующего года – до 2,5%.

При этом экономический рост в России продолжает во многом зависеть от того, насколько активно люди покупают продукты и услуги. Чем медленнее будет расти потребление, тем медленнее будет расти экономика в целом. В начале октября уже появились первые признаки ухудшения ситуации в промышленности.

О рисках, связанных со слабым спросом, в конце прошлой неделе в интервью CNBC заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

“Обычно Банк России предпочитает изменять ставку в умеренном темпе. Но когда мы видим, что различные факторы могут серьезно повлиять на наши прогнозы, то переходим к более решительному регулированию нашей денежно-кредитной политики”, – заявила Набиуллина.

После выхода интервью Набиуллину поддержал министр финансов Антон Силуанов, заявив, это “даст дополнительную возможность заимствований, дешевые деньги”.

Сможет ли ЦБ поддержать экономику?

Экономисты при этом сомневаются, что действия Центрального банка способны поддержать экономику и спрос со стороны населения.

Спрос и кредитование в ближайшее время отреагирует на снижение ставок, уверен профессор РЭШ Олег Шибанов. Но по его мнению, это лишь компенсирует то, что ЦБ ранее ограничил выдачу кредитов людям с большими долгами.

Это, скорее, компенсационные меры, а не действия, значительно меняющие ситуацию в экономике, уверен Шибанов. “Мы не увидим мгновенного увеличения роста ВВП хотя бы до 1,5%”, – полагает Шибанов.

Россия может столкнуться с риском стагнации экономики, пишут экономисты Росбанка. Причем это произойдет из-за структурных причин, а не колебаний экономического цикла. В этом случае мягкая денежная политика не поможет оживить экономику, уверены экономисты банка.

Слишком сильное снижение ставки может привести лишь к тому, что в какой-то момент будет утрачен контроль над курсом рубля или ожиданиями населения в отношении роста цен, предупреждают они.

Сейчас рынок ожидает, что ЦБ может снизить ставки до 6% и даже ниже в начале следующего года, пишут экономисты банка Nordea. В самом банке согласны с оценкой рынка.

В этом случае ставки по корпоративным заимствованиям снизятся до 8%, а в реальном выражении – до 4%, то есть до самого низкого уровня с 2012 года, пишут экономисты.

Такое активное снижение денежной политики сможет поддержать рост экономики в 2020-2021 годах, уверены экономисты банка.

В следующем году ситуацию в экономике могут оживить также траты из бюджета и Фонда национального благосостояния.

Средства ФНБ тратить нельзя, пока объем средств не будет равен 7% ВВП. В ближайшее время ФНБ как раз достигнет этой планки. А до конца года власти должны определиться с тем, как потратить эти средства.

Кроме того, в следующем году власти могут активнее тратить деньги на реализацию национальных проектов. Все вместе это может поддержать рост экономики и привести к ускорению инфляции.

Источник: https://www.bbc.com/russian/news-50181735

Банки предложили просрочку по-крупному

Что делать,если банк повысил ставку за просрочку в два раза?

В 2018 году банки выставили на продажу коллекторским агентствам долгов на 470 млрд руб., на треть больше, чем годом ранее.

Одновременно банкиры значительно подняли цессионную цену, что повлекло снижение доли долгов, которые в итоге удалось продать.

По мнению участников коллекторского рынка, текущий год может стать рекордным по выставленным на продажу долгам. Однако реализация этого объема вновь зависит от того, смогут ли продавцы и покупатели сойтись в цене.

По оценке объединенной компании НСВ/ПКБ и агентства ЭОС, по итогам 2018 года объем предложенной к переуступке просроченной банковской задолженности коллекторам составил 470 млрд руб.

Этот показатель превысил объем 2017 года на 31% и почти сравнялся с рекордным 2016 годом, когда банки выставили на продажу 480 млрд руб. просрочки.

Всего в 2018 году коллекторам было предложено к покупке 2,6 млн просроченных кредитов.

Несмотря на рост объемов предложения, доля закрытых сделок составила 62%, что ниже показателей 2017-го (78%) и 2016 года (70%). При этом средняя цена закрытия цессионной сделки выросла почти в 1,7 раза — до 2,7% от суммы долга.

Практически на столько же вырос общий объем инвестиций коллекторов в покупку портфелей, который достиг 7,9 млрд руб.

По словам президента СРО «Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств» Эльмана Мехтиева, причиной роста цены стала попытка продавцов заработать больше «путем “нарезки” цессионных портфелей тонкими сегментами и стимулирования ценовой конкуренции за счет расширения числа возможных покупателей». Впрочем, такое дробление порождает «необоснованные ожидания продавцов, и в конечном счете по заявленной цене не удается продать даже небольшие лоты, что и влечет снижение доли закрытых сделок», отмечает он.

При этом в 2018 году наблюдался резкий рост объема продаж в сегментах с крупными суммами долга (свыше 200 тыс. руб.), с 12% до 31%. Объем продаж в средних сегментах (50–200 тыс. руб.) снизился незначительно — на 5 п. п. Доля долгов до 50 тыс. руб.

уменьшилась более чем на треть и составила 35% от всего объема проданных долгов. Таким образом, тенденция на преобладание в структуре проданной задолженности небольших кредитов, обозначившаяся год назад (см.

“Ъ” от 5 марта 2018 года), оказалась непродолжительной.

По мнению участников рынка, рост сегмента крупных долгов обусловлен структурой кредитов, выдаваемых банками в годы перед резким повышением ставки. «В это время наблюдался рост реальных доходов населения, росли потребности, которые финансировались за счет банковских кредитов,— говорит гендиректор агентства ЭОС Антон Дмитраков.

— Банки испытывали очередной “аппетит к риску”, повышая процент одобрения крупных кредитов». Однако в декабре 2014 года на фоне резкого падения цен на нефть и ослабления рубля ЦБ в качестве защиты национальной валюты резко повысил ставку рефинансирования (до 17%).

В итоге, как отмечает господин Дмитраков, «наиболее массовые дефолты по крупным кредитам стали наступать в 2015–2017 годах, а непосредственно на рынок цессии они вышли в 2018 году».

По словам начальника управления департамента по работе с просроченной задолженностью Росбанка Евгения Сеньковского, в 2015–2016 годах экспресс-кредиты практически были заменены потребительскими кредитами с большей суммой и ежемесячным платежом.

Кроме того, как отмечает директор департамента по работе с просроченной задолженностью ОТП-банка Максим Быков, «средняя сумма выдачи банковских кредитов растет уже несколько лет подряд, часть из них доходит до поздних стадий взыскания, попадая в цессионные портфели, где также влияет на средний чек, поднимая его».

К концу 2019 года, по прогнозу управляющего директора объединенной компании НСВ/ПКБ Павла Михмеля, объем цессионного предложения достигнет 500 млрд руб., став рекордным за время подсчетов. «Однако объем купленных портфелей может составить всего 340–350 млрд руб., что примерно равно объему 2016 года»,— оценивает он.

Вместе с тем этот объем может оказаться и больше, однако, по его словам, «это прямо зависит от баланса ценовых ожиданий продавцов и крупнейших покупателей».

Впрочем, как указывает господин Дмитраков, приблизиться к ожиданиям продавцов цена покупки сможет, если банки обеспечат полноту документации по продаваемым портфелям, что позволит покупателям существенно повысить оценку перспектив сборов на судебной стадии. Банкиры же полагают, что цена покупки портфелей будет оставаться на уровне 2018 года, то есть составит 2–3%.

«Этому способствует высокий спрос со стороны коллекторов, тем более что на рынке по-прежнему остаются недозагруженные ресурсы,— указывает господин Сеньковский.— Внедрение автоматизации и технологий позволяет цессионариям удешевлять собственные операционные процессы, также меняется в лучшую сторону работа судов и службы судебных приставов».

Светлана Самусева

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/3875328

Нбу повысил учетную ставку до 30%: как это повлияет на экономику, кредиты и кошельки украинцев

Что делать,если банк повысил ставку за просрочку в два раза?

Резкое изменение учетной ставки в ту или иную сторону всегда свидетельствует о кризисе в экономике.

С 4 марта Национальный банк Украины повысил учетную ставку с 19,5% до 30%.

В этом году НБУ уже повышал учетную ставку – 6 февраля с 14,0% до 19,5%. В прошлом году НБУ увеличивал этот показатель три раза: с 15 апреля – с 6,5% до 9,5%, с 17 июля – до 12,5%, с 13 ноября – до 14,0%. Наивысшей учетная ставка была в кризисный 1994 год, когда она достигла 300 процентов, а самой низкой – в 2013-м – 6,5%.

Резкое изменение учетной (ключевой) ставки в ту или иную сторону всегда свидетельствует о кризисе в экономике, отмечает meduza.io. “Обычным” шагом для ключевой ставки считается 0,25 или 0,5 процентного пункта.

Что такое учетная ставка?

Это процент, под который Нацбанк выдает кредиты коммерческим банкам. При низкой учетной ставке и быстром ослаблении гривны у банков есть выигрышная стратегия: они могут брать деньги в НБУ, переводить их в валюту и за счет обесценивания гривны получать доход, который покрывает ставку.

Высокая учетная ставка делает такие операции рискованными. При этом не исключено, что под такой высокий процент банки просто не захотят брать деньги у НБУ и, следовательно, не будут выдавать новые кредиты клиентам.

Это ударит по экономической активности в стране: люди станут меньше покупать и перестанут вкладывать в новые бизнес-проекты.

Зачем НБУ повышать ставку?

Повышая ставку, центробанки всего мира хотят сдержать инфляцию. Устроено это так: при высокой учетной ставке растут ставки по кредитам бизнеса. Он на таких условиях брать кредиты не хочет, из-за чего в экономику поступает меньше денег. Малое количество денег в обороте ведет к их удорожанию, а не обесцениванию. То есть, гривна должна укрепиться.

Что произойдет с кредитами?

Они станут менее доступными. Когда банкам приходится брать в долг у НБУ под более высокий процент, они, естественно, перекладывают расходы на своих клиентов. Ставки по новым кредитам вырастут – так происходит всегда, когда растет процентная ставка.

Эксперты прогнозируют, что в течение нескольких месяцев процентные ставки по кредитам в Украине вырастут. Это приведет к проблемам не только у новых заемщиков, но и в старых, которые часто берут новые кредиты, чтобы погасить старые.

По данным НБУ по состоянию на 1 января 2015-го доля просроченной задолженности украинским банкам по кредитам в общей сумме кредитов составила 13,5%. Год назад этот показатель был почти вдвое меньше – 7,7%.

С учетом повышения учетной ставки брать кредиты станет сложнее, потому что ставка вырастет, а банки, опасаясь неплатежей, будут чаще отказывать в займах.

Что произойдет с вкладами?

Ставки по вкладам в гривне могут вырасти, но происходить это будет постепенно. Когда НБУ все же полностью перейдет к реальному инфляционному таргетированию, учетная ставка будет влиять на цену займов и ставки по вкладам физлиц.

По старым вкладам ставка пересматриваться не будет, поэтому если вы все же решили держать сбережения в гривнах, то выгоднее – расторгнуть договор о вкладе (если это не предусматривает существенной потери процентов) и заключить новый по более выгодной ставке.

Что делать, если у вас кредит в валюте, а доходы в гривнах?

Во-первых, надеяться на стабилизацию экономики и прекращение роста курсов доллара и евро. Во-вторых, попытаться договориться с банком – у многих из них есть опыт реструктуризации валютных кредитов.

Не всегда такие переговоры проходят успешно – ипотечные заемщики некоторых банков выходили на акции протеста, НБУ анонсировал подписание меморандума о реструктуризации таких кредитов, однако документ пока еще не вступил в силу.

Также нет соответствующего закона, который бы способствовал реструктуризации валютных кредитов и фиксации курса на определенном уровне.

Может ли банк повысить ставку по старому кредиту?

Может. Право поднять вам кредитную ставку в банкиров есть, если такая возможность была прописана в договоре. В других случаях требуется согласие заемщика. Для того, чтобы банк мог пересмотреть ставку кредитования в одностороннем порядке, он должен не только письменно уведомить клиента заранее, но и заключить с ним новый договор или дополнительное соглашение.

Если клиент не согласен на новые условия, он имеет право не подписывать новый договор. А от выполнения условий старого договора банк не может отказаться, а только лишь может разорвать их через суд. В таком случае банк должен аргументировано доказать суду, что действительно возникли экстренные обстоятельства.

Если же банк просто извещает вас о повышении ставки, без предложения заключить новый договор, то это просто незаконно, и можно смело подавать в суд. Правда, украинцы до сих пор не верят Фемиде и молча удовлетворяют незаконные повышенные аппетиты банковских учреждений.

Стоит ли досрочно погашать кредит в гривнах?

Зависит от вашего финансового положения и уверенности в источнике дохода. Наверное, для каждого клиента это довольно привлекательно, потому что появляется возможность значительно сократить или даже исключить оплату процентов по кредиту. Однако все зависит от индивидуального договора с банком.

Необходимо помнить, что банковские учреждения не очень любят терять свой доход. Поэтому если вы намерены погасить кредит досрочно, то уже на стадии его заключения уточните все детали кредитного договора.

Банковское учреждение имеет право оформить запрет досрочного погашения на определенный период, и вы будете вынуждены уплатить все начисленные проценты.

Более того, вполне возможны штрафные санкции за досрочное погашение, которые также должны быть прописаны в договоре, уточняет pozuka.in.ua.

Юристы советуют получить в банке справку о полном досрочном погашении кредита, чтобы потом не оказаться в списке “злостных неплательщиков” из-за подводных камней законодательства и банковских нюансов.

Как влияет учетная ставка на просрочку по кредиту?

Еще одна ситуация, в которой физлицо может непосредственно столкнуться с учетной ставкой НБУ, – просрочка по кредитному или иному договору, и необходимости уплатить пеню, уточняет prostobank.ua. Последняя обычно рассчитывается на основе учетной ставки.

В Украине существует закон, которым установлена ответственность за несвоевременное исполнение денежных обязательств, по которым предусмотрено, что в случае неисполнения или несвоевременного исполнения денежного обязательства должник обязан уплатить в пользу кредитора пеню, размер которой не может превышать двойной учетной ставки Национального банка Украины.

Так, если еще вчера за просрочку по кредиту заемщик заплатил бы не больше 39% годовых, то с 4 марта пеня может начисляться уже по ставке до 60% годовых. Точный ее размер, разумеется, зависит от условий конкретного договора.

Как учетная ставка повлияет на цены и остановит ли инфляцию?

цель текущего повышения учетной ставки – это переход регулятора к политике инфляционного таргетирования. Такое требование прописано в кредитном меморандуме, подписанном с Международным валютным фондом. Согласно ему, Нацбанк обязался перейти к таргетированию инфляции в течение года – до мая 2015-го. Инфляционное таргетирование – привычный механизм для центробанков развитых стран.

Работает он следующим образом. Учетная ставка влияет на стоимость кредитов, предоставляемых Нацбанком коммерческим банкам.

Чем она выше, тем дороже обходятся банкам ссуды рефинансирования, тем дороже они предлагают собственные кредиты, тем меньше заемщиков оформляют займы.

Снижение кредитования физлиц приводит к тому, что уменьшается платежеспособный спрос на товары и услуги, которые часто покупаются в кредит. Соответственно, производители и продавцы воздерживаются от наращивания производства и повышения цен из-за низкого спроса.

Правда, в Украине этот механизм пока не работал. Дело в том, что учетная ставка, по сути, не делала влияния на стоимость кредитов для населения, ведь ставки по ним гораздо выше учетной.

В прошлом году таргетирование инфляции было запущено Нацбанком в “тестовом” режиме – механизмы использовались, но чтобы они приносили нужный результат, необходимо провести реформы, которые увеличат влияние НБУ на рыночную стоимость кредитов.

Кроме того, инфляция в 2014 году в первую очередь обусловлена не факторами спроса (эмиссия денег, повышение доходов населения, рост кредитования физлиц), а факторами предложения – подорожанием импортных товаров из-за девальвации гривны.

Как учетная ставка повлияет на экономику?

Удорожание кредитных ресурсов отразится не только на заемщиках-физлицах – для предприятий заемные средства также подорожают.

При этом восстановление украинской экономики, развитие производства и создание новых рабочих мест требует как раз доступа производителей к дешевым кредитам.

Так что ждать, что украинская экономика начнет семимильными шагами выходить из кризиса, очевидно, пока не стоит.

С другой стороны, приоритетная задача НБУ на сегодня – стабилизация финансового рынка и обуздание инфляции. Это в свою очередь также важно для инвестиционного климата страны и, соответственно, рост экономики в более долгосрочной перспективе. А борьба с инфляцией всегда сопровождается замедлением роста производства.

Источник: https://tsn.ua/ru/groshi/nbu-povysil-uchetnuyu-stavku-do-19-5-kak-eto-povliyaet-na-bankovskuyu-sistemu-i-koshelki-ukraincev-409391.html

Ставка сделана. Кто выиграет? — Банк России решил на всякий случай повысить стоимость денег в экономике

Что делать,если банк повысил ставку за просрочку в два раза?

ЦБ по итогам пятничного заседания совета директоров увеличил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта, теперь она составляет 7,75 процента годовых. В итоговом релизе Банк России указал, что это решение носит упреждающий характер, оно направлено на обуздание инфляционных рисков на краткосрочном горизонте. 

Весной показатель годовой инфляции достигнет своего пика 5,5-6 процентов, а потом начнет плавно снижаться, рассчитывают в Банке России

К концу года рост цен действительно начал ускоряться. По данным Росстата, в ноябре годовая инфляция составила 3,8 процента, увеличившись на 0,3 процентных пункта по сравнению с октябрем. По состоянию на 10 декабря этот показатель превышал уже 3,9 процента.

Разгон инфляции в ноябре Центробанк связал с быстро дорожающими продовольственными товарами (это в целом стандартное явление для конца осени – начала зимы), а также подстройкой цен под уже состоявшееся ослабление рубля и реакцией рынков на повышение ставки НДС с 1 января 2019 года. Свою лепту внес и рост инфляционных ожиданий населения, причем их дальнейшая динамика пока остается неопределенной.

Зачем банки предлагают предновогодние вклады с увеличенными ставками

Инфляция по итогам 2018 года, по прогнозу Банка России, составит 3,9-4,2 процента, что вписывается в цель регулятора, заявленную как “инфляция вблизи четырех процентов”. Но под влиянием увеличения ставки НДС и ослабления рубля темпы роста цен потом ускорятся, ожидает ЦБ. 

По словам главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, пик роста придется на март-апрель 2019 года, когда годовая инфляция может превысить 5,5 процента или даже достичь 6 процентов.

Опережающая реакция в виде увеличения ключевой ставки позволит обеспечить дальнейшее снижение инфляции.

В ЦБ ожидают, что темпы роста потребительских цен начнут замедляться со второго полугодия 2019 года, а к 4 процентам годовая инфляция вернется в первой половине 2020 года.

На прошлом заседании в октябре Банк России не стал менять ключевую ставку, в сентябре впервые с 2014 года повысил ее (с 7,25 до 7,5 процента) на фоне усиления санкционных рисков и их давления на финансовые рынки и инфляцию. Тогда же для стабилизации курса рубля Банк России продлил до конца года начавшийся по факту еще в августе мораторий на закупки валюты на открытом рынке для минфина в рамках бюджетного правила.

Прогнозы ЦБ по инфляции учитывают его решение вернуться к покупке валюты на внутреннем рынке с 15 января. Параметры приобретения отложенных с лета объемов будут объявлены уже после этой даты.

ЦБ предложил разрешить гражданам приостанавливать выплаты по ипотеке

По мнению аналитиков, решение Банка России повысить ключевую ставку в существенной мере продиктовано именно планами вернуться на валютный рынок.

При текущих ценах на нефть (около 60 долларов за баррель) регулятор будет покупать примерно по три-четыре миллиарда долларов в месяц, то есть в два раза меньше, чем в июне – августе, говорит главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.

При этом неизменность схемы покупок (сохраняется обязательство ЦБ каждый день приобретать определенную сумму валюты) лишит Банк России гибкости – на случай негативных изменений во внешней конъюнктуре может понадобиться ручная подстройка бюджетного правила, допускает аналитик. 

Ставки по ипотеке вырастут на те же 0,25%, в следующем году при формировании средневзвешенной ставки вблизи 10% рынок ипотеки все равно ждет новый рекорд выдач

С другой стороны, вероятно сниженные в первое время объемы покупки валюты и высокая осторожность в приобретении оставшихся с августа объемов могут сформировать позитивный импульс для курса рубля, не исключает главный аналитик “БКС Премьер” Антон Покатович. ЦБ в очередной раз подтвердил контроль над рынком, просигнализировав инвесторам повышением ставки о том, что текущие как внешние (риски рыночной волатильности и санкционные риски), так и внутренние (проинфляционные) риски находятся под бдительной оценкой регулятора, считает эксперт. 

Осторожный подход ЦБ к покупкам валюты может сформировать позитивный импульс для рубля. Александр Корольков

Отложенные покупки могут быть проведены постепенно в течение 2019 года и последующих лет, чтобы сгладить потенциально негативное влияние на курс рубля. Если раньше в ЦБ говорили, что могут докупить выпавшие объемы к 2021 году, то теперь из слов Набиуллиной следует, что процесс способен растянуться и на более долгий срок.

При этом Набиуллина подчеркнула, что Банк России надолго сохранит консервативный подход к денежно-кредитной политике. Ее смягчение глава ЦБ допустила в конце 2019-го – начале 2020 года.

По прогнозу Орловой, на следующем заседании 8 февраля Банк России не станет менять ключевую ставку, да и в целом дополнительные изменения монетарной политики маловероятны, пока Центробанк не увидит угрозы своему прогнозу по инфляционному пику 5,5-6 процентов.

Нынешнее же повышение ключевой ставки продолжит тенденцию к росту ставок по банковским вкладам, сформировавшуюся еще несколько месяцев назад. Это поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления, надеются в Банке России. Ставки по кредитам на фоне увеличения ключевой ставки, впрочем, тоже продолжат расти. 

Зачем молодежь копит миллионы

В частности, в ближайшие месяцы следует ожидать сопоставимого с ростом ключевой ставки повышения процентных ставок по ипотечным кредитам, говорит главный аналитик банка “ДельтаКредит” Наталья Ващелюк.

При этом спрос на улучшение жилищных условий (как на повышение качества, так и на расширение площади жилья) в России остается высоким, цены на недвижимость в большинстве регионов по-прежнему находятся на достаточно комфортном уровне, а ставки по ипотеке пока лишь незначительно превышают исторические минимумы, достигнутые в середине этого года, констатирует она. 

В 2019 году рынок ипотеки также сохраняет потенциал для роста – выдача ипотечных кредитов может вырасти на 1-2 процента по сравнению с рекордным значением 2018 года при формировании средневзвешенной ставки вблизи десяти процентов, полагает Ващелюк.

Источник: https://rg.ru/2018/12/16/bank-rossii-reshil-povysit-stoimost-deneg-v-ekonomike.html

Игра на упреждение

Что делать,если банк повысил ставку за просрочку в два раза?

Повышение ставки позволит избежать такой ситуации, считают в ЦБ.

Регулятор по-прежнему ждет, что инфляция по итогам 2019 года будет на уровне 5–5,5%, а ее пик придется на первые месяцы после повышения НДС.

Весной инфляция может достичь даже 6%, предупредила Набиуллина, добавив, что по итогам 2018 года она будет вблизи таргета, то есть запаса по инфляции не будет в отличие от предыдущего года (2,5%).

Одновременно с повышением ставки ЦБ принял решение о возвращении с 15 января к закупкам валюты для Минфина в связи со стабилизацией ситуации на внутреннем финансовом рынке.

Согласно бюджетному правилу Минфин должен покупать валюту на сверхдоходы от продажи нефти дороже $40,8. Центробанк выступает агентом Минфина.

Регулятор сделал паузу в закупках в конце августа на фоне повышенной волатильности рубля, вызванной ожиданием новых санкций США против России.

Увеличение денежной массы из-за валютных закупок приведет к снижению стоимости национальной валюты, но защитить рубль можно, повысив ставку, говорили опрошенные РБК эксперты.

По словам Набиуллиной, это не то, чем регулятор руководствовался в первую очередь, повышая ставку.

«Мы в прогнозе учитывали, безусловно, возобновление покупок, но при принятии решения это не было основным фактором», — сказала она.

С января ЦБ начнет покупать валюту в полном объеме. За регулятором остались обязательства по отложенным покупкам, объемам валюты, которые не были выкуплены осенью и в начале зимы из-за принятого моратория. По отложенным покупкам будет принято отдельное решение.

Их планировалось проводить до 2021 года, но теперь регулятор не упоминает конкретный год. «Мы будем эти покупки отложенные компенсировать в течение длительного периода времени, нескольких лет.

Мы предполагаем делать это плавно, скорее всего, равномерно», — подчеркнула глава ЦБ.

От смягчения к ужесточению

Декабрьское повышение ставки — второе в этом году. После апрельских санкций США, направленных против российских публичных компаний UC Rusal и En+, регулятор, до этого долго снижавший ставку, взял паузу, а уже в сентябре ее повысил.

В дальнейшем в ЦБ будут оценивать целесообразность повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакцию на них финансовых рынков, подчеркнул ЦБ.

Набиуллина не согласна с тем, что эти слова можно интерпретировать как старт нового цикла повышения ставки. Обычно такие циклы связаны с охлаждением перегретого спроса, у нас такой ситуации нет, сказала она.

Банк России будет придерживаться консервативного подхода в проведении денежно-кредитной политики, пообещала глава ЦБ.

Смягчения политики можно ждать в конце 2019 — начале 2020 года, если ситуация будет развиваться в соответствии с нашим базовым прогнозом, заключила Набиуллина.

Сигнал в сторону ужесточения

Опрошенные РБК экономисты разошлись во мнениях, чем руководствовался Центральный банк, принимая такое решение, но сошлись на том, что риторика регулятора говорит о возможности дальнейшего повышения ставок.

Повышение ключевой ставки на 0,25 п.п. окажет не очень существенное влияние на инфляцию, говорит директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов.

С точки зрения теории повышение ставки применяется для ослабления спроса в экономике. «Но в данном случае я думаю, что повышение ставок направлено на стабилизацию валютного курса, — отмечает он.

— Мы входим в новый год с очень тревожными настроениями. Решение ЦБ направлено на поддержание доверия к национальной валюте».

Виктор Погонцев / Интерпресс / ТАСС

По мнению главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, возврат на валютный рынок стал очень сильным аргументом в пользу повышения ставки.

Реакции курса рубля на возобновление покупок валюты может и не последовать, поскольку санкционные риски идут на спад. «Сначала нужно дождаться возврата на валютный рынок, прежде чем смотреть, какой будет разгон инфляции.

С большой вероятностью, реакции может и не последовать. Валютный рынок может переварить увеличение денежной массы в первые два месяца», — считает она.

На повышение ставки повлияла не очень хорошая внешняя конъюнктура, которая создает риски ускорения инфляции, считает начальник центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин​.

«Это и ряд экономических решений, которые уже приняты и будут способствовать росту цен в начале года», — сказал эксперт, имея в виду повышение НДС. Существуют и другие проинфляционные риски.

Хотя пока еще инфляция не выходит за пределы прогнозов, Центральный банк указывает, что риски смещены в сторону более быстрого роста цен, подчеркивает Сусин: «Это все создает сигналы в сторону возможного [продолжения] ужесточения».

Пока что нет необходимости в продолжении политики повышения ставок. «Но риторика Центрального банка остается жесткой. В любом случае понятно, что повышение будет, вопрос в том, когда», — говорит Орлова. «На самом деле никто не знает, и ЦБ сам-то не знает, какой мы увидим инфляционный эффект в начале года», — предупреждает Тремасов.

«Слово «упреждающий» [в риторике регулятора] означает, что ЦБ занимается инфляционным таргетингом.

Если его модели показывают, что инфляция вырастет, это обязывает его пойти на повышение ставки», — уверен заместитель проректора Российской экономической школы Олег Шибанов.

Без этого повышения, по его мнению, инфляция превысила бы прогноз на 0,5 п.п. Прогноз ЦБ о том, что инфляция может достичь 6% в начале года, экономист считает реалистичным: это будет реакцией на НДС и ослабление рубля.

Банки вслед за ЦБ повышают ставки по кредитам и вкладам. Второй по величине банк — ВТБ — уже сообщил, что планирует повысить ставки по ипотеке.

«Повышение ключевой ставки вынуждает банки пересмотреть условия по низкомаржинальным продуктам. Например, ВТБ планирует увеличить ставки по ипотеке», — сообщили РБК в пресс-службе банка.

Решения по кредитным и сберегательным продуктам будут приниматься с учетом действий других игроков.

В Сбербанке не комментируют свои планы относительно кредитных и депозитных ставок. Альфа-банк в ближайшее время вносить изменения в тарифную политику не планирует, заявили в его пресс-службе. Газпромбанк рассмотрит влияние изменений на ставки розничных продуктов и при необходимости скорректирует их, сейчас такого решения нет, рассказал представитель банка.

Горячий сезон по вкладам заканчивается, говорит первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский. «Решение ЦБ о повышении ставки не повлияет на повышение ставок, но предотвратит традиционное для начала года их снижение», — считает он.

«Мы можем увидеть как рост депозитных, так и кредитных ставок», — говорит аналитик Банка Хоум Кредит Станислав  Дужинский.

Поскольку величина ключевой ставки является отправной точкой стоимости денег в российской экономике, то за ее повышением последует закономерный рост ставок в банковской системе, поясняет он.

Банк Хоум Кредит будет оценивать конъюнктуру рынка и принимать решения о своих ставках в соответствии с ее динамикой.

По словам Егора Сусина, банки уже в некотором смысле заложили повышение ключевой ставки в свои процентные ставки и привлечения, и кредитования. «Но учитывая сигналы о том, что может быть и дальнейшее повышение, не исключено, что цикл роста ставок будет продолжаться», — сказал эксперт.​

Авторы: Павел Казарновский, Екатерина Литова

Источник: https://www.rbc.ru/finances/14/12/2018/5c13b7879a794760d9a10db3

Абсолютное право
Добавить комментарий