Увеличьте возврат инвестиций

Какой мне смысл открывать индивидуальный инвестиционный счет? У меня денег немного. И выхлоп (налоговый вычет в 13%) от этого будет смешной. Стоит ли ради этого заморачиваться? Открывать счет. Заполнять декларацию? Да ну его, этот ИИС. Лежат деньги где-то. Приносят какую-то копеечку. И ладно.

Это одна из главных причин, почему многие люди игнорируют ИИС. И теряют на этом деньги. И речь идет не только о недополученном вычете. Но и сложном проценте от его реинвестирования.

Знаете сколько вы можете получить дополнительно? Нет. Сейчас расскажу.

Итак, поехали!

Стандартная доходность без ИИС

Для начала (и сравнения) определим сколько можно заработать на консервативных вложениях без использования ИИС.

У вас имеется какая-то сумма, возьмем для примера (и удобства расчетов) 100 000 рублей. Деньги вложены в облигации или банковский вклад. Под 7% годовых.

Каждый год, получаемая прибыль растет по правилу сложного процента. За первый год вы получите 7 тысяч рублей. Во второй 7500, в третий — 8 тысяч и так далее. Все правильно, проценты на проценты и так по кругу.

Выходит примерно такая картина.

За 14 лет первоначально вложенные 100 тысяч превращаются в 257 тысяч (с копейками).

Суммарная доходность 158% или 158 тысяч рублей прибыли.

Неплохо.

Прибыль с ИИС

Теперь тоже самое, только с использование инвестиционного счета. Размещаем наши 100 тысяч рублей на ИИС. И все. Больше никаких пополнений не будет (денег то у нас больше нет). Кроме инвестиционного вычета. Который мы можем получить только один раз. Вернуть 13% от суммы пополнения в первый год. Или 13 тысяч рублей. И положить (вложить) снова на ИИС.

Как помогут нам эти дополнительные деньги от государства?

Сравниваем результаты.

Наша доходность выросла с 257% до 289%.

Разница в результате за 14 лет составила более 31 тысячи рублей. Это почти треть от первоначально имеющейся на руках суммы. Вместо первоначально возвращенных от государства 13 тысяч рублей мы получили почти в 2,5 раза больше.

Повышаем доходность в разы!

А хотите получить не 31 тысячу, а в несколько раз больше?

За тот же период (14 лет). При том же первоначальном вложении (100 тысяч).

Легко!

Алгоритм действий:

1. Открываем ИИС.
2. Пополняем счет на 100 тысяч рублей.
3. Получаем вычет — 13%. Вносим обратно на ИИС.
4. Через 3 года (минимальный срок жизни ИИС) закрываем счет и выводим все деньги.
5. Повторяем с 1 по 4 пункт заново.

Таким образом за 14 лет вас будет открыто-закрыто несколько ИИС.

В чем смысл?

Каждый год ваш капитал будет увеличиваться. За счет прибыли + получения и реинвестирования вычета.

По окончанию первой трехлетки (первого ИИС), на счету будет 137 тысяч.

И второй (новый ИИС) вы пополняете уже на бОльшую сумму. И с нее вы получаете бОльший размер вычета (18 тысяч, вместо 13). К третьему ИИС у вас на руках будет уже 168 тысяч и вы можете претендовать на возврат 22 тысяч рублей. И так далее.

По такой схеме вы получаете рост по двойному правилу сложных процентов. Когда на первоначально вложенную сумму, можете получить налоговый вычет несколько раз.

Как вы думаете — сильно ли изменится конечный финансовый результат? Я вам обещал  — в разы!

Смотрим …

За пять трехлеток ИИС (с имеющейся первоначальной сотни тысяч), вы получите только вычетов на общую сумму в 135 тысяч рублей.

А как вам результат после 14 лет инвестиций?

Капитал вырос до 457 тысяч рублей. Из них почти 200 тысяч рублей дополнительного дохода (практически из воздуха) за  счет вычетов.

157% против 357% доходности. С помощью нескольких ИИС Ваша прибыль увеличилась в 2,3 раза!

И вы еще думаете — открывать мне ИИС или нет.

Еще немного дополнительной прибыли

Можно еще выжать дополнительные несколько десятков тысяч рублей.

Мы не учитывали одну небольшую деталь.

Вы вносите деньги на ИИС. На следующий год получаете вычет. И реинвестируете его обратно на счет.

Так вот, с этого внесенного вычета можно тоже возвращать 13%.

В первый раз (после пополнения счета на 100 тысяч), многие наверно даже не будет заморачиваться с возвратом.

Ну что такое 13% от 13 тысяч рублей. Всего 1 690 рублей.

Но за длительный период эти «крохи» тоже дают неплохую прибавку к конечному результату (дополнительные возвраты — 1690, 2350, 3274, 4558, 6345 рублей).

За 14-ти летний инвестиционный период вы получите дополнительно чуть больше 30 тысяч рублей.

И общий финансовый результат по такой схеме увеличится до 488 тысяч рублей (388% прибыли).

Прибыль 157% vs 388%  — что же выбрать мне? Надо подумать …

Продвинутый способ

Денег всегда мало! А можно ли еще больше выжать из ИИС?

Да!

Нам понадобится открыть два «семейных счета» (муж-жена, отец-сын, брат-сестра).

Схема действий по годам.

1 год. Открываем один ИИС. Пусть будет мужа. Вносим деньги. Держим счет 3 года. Получая и реинвестируя прибыль и вычет.

2 год. Открываем второй ИИС (жены). Оставляем пустым.

3. год. К окончанию 3-летки по ИИС мужа, закрываем счет. Выводим все деньги и … пополняем ими счет жены. Параллельно муж открывать новый счет (пока пустой).

4 год. Так как с момента второго ИИС (жены) уже прошло 2 года, то деньгам нужно пролежать всего оставшийся 1 год. И к окончанию 4 года выводим деньги и перекидываем на ИИС мужа. Попутно открывая новый пустой ИИС.

5 год. Держим на ИИС мужа деньги только 2 года.

И так год за годом. Раз в 1-2 года нужно будет гонять капитал по 2-м счетам.

Что нам это дает?

Мы получаем налоговые вычеты:

Кажется какой-то сплошной геморрой.

Но не все так страшно. Действия вы будете производить только раз в год. И за дополнительное вознаграждение.

А сколько тогда получится в деньгах?

В прошлой схеме, мы можем заработать 488 тысяч рублей за 14 лет. Так вот, теперь аналогичная сумма будет достигнута на 3 года раньше (за 11 лет). А если рассматривать 14-ти летний интервал мы получаем итоговый результат в 688 тысяч рублей.

То есть мы на целых 200 тысяч рублей получили еще больше денег.

А по сравнению с обычных инвестированием (без ИИС) заработали сверху 431 тысячу рублей.

Рост капитала почти в 6 раз!

Рост капитала на ИИС

Резюмируя

Имея на руках небольшую сумму денег, с помощью смекалки (и вычетов от государства), можно легко раскачать капитал до весьма внушительных размеров. Получая сверху не жалкие 13% в виде вычета, а в разы (и даже в десятки раз) больше.

Сводная таблица всех результатов от инвестиций (с ИИС — разные схемы и без него). За период вложений — 14 лет.

Обратите внимание на среднегодовую доходность! Вместо стандартных 7% мы можем увеличить ее в 1,5 — 2 раза! И это без принятия на себя дополнительных рисков.

Получать 12% — 15% годовых (инвестируя только в облигации) постоянно на протяжении многих лет — это очень хорошая отличная доходность.

Кстати, можно выжимать из ИИС и 20% прибыли. Ежегодно. Если есть возможность открываем 3 счета с разницей в 1 год. И храним деньги на каждом ИИС только 1 год (в конце третьего периода). Каждый год перекладывая деньги и получая вычет 13% на всю сумму.

Правда у такой схемы есть один серьезный недостаток. Капитал будет слишком быстро расти.

Если прикинуть на пальцах (по правилу 72-х), получаем удвоение денег каждые 3,5 года. Через 7 лет на счету будет 400 тысяч. Через 14 лет — 1,6 миллиона рублей.

А что в этом плохого?

В вышеприведенных расчетах и схемах нужно обязательно знать (и учитывать) 3 вещи:

1. Помним, что максимальный размер вычета по ИИС за год ограничен 52 000 рублей (сумма пополнения должна быть не выше 400 000).
2. Получить вычет мы можете не более суммы уплаченных налогов за этот год. Для получения 52 тысяч — нужно иметь зарплату не менее 33,33 тысячи рублей в месяц.
3. Программа действия ИИС является бессрочной. Пока. То есть никто никак не запрещает открывать-закрывать ИИС. Главное знать, что одновременное открытие двух ИИС запрещено.

Удачных инвестиций небольшими суммами!

Источник: https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/est-li-smysl-otkryvat-iis-imeya-nebolshuyu-summu.html

Возврат инвестиций • ru.knowledgr.com

Возврат инвестиций (ROI) – льгота для инвестора, следующего из инвестиций некоторого ресурса. Высокий ROI означает, что инвестиционная прибыль выдерживает сравнение с инвестиционной стоимостью.

Как критерий качества работы, ROI используется, чтобы оценить эффективность инвестиций или сравнить эффективность многих различных инвестиций.

В чисто экономических терминах это – один способ считать прибыль относительно капитала инвестированной.

Цель

В бизнесе цели «возврата инвестиций» (ROI) метрика должна иметь размеры, за период, нормы прибыли на деньгах, которые инвестируют в экономическое предприятие, чтобы решить, предпринять ли инвестиции. Это также используется в качестве индикатора, чтобы сравнить различные инвестиции проекта в пределах портфеля проекта. Проект с лучшим ROI расположен по приоритетам.

ROI и связанные метрики обеспечивают снимок доходности, приспособленной для размера инвестиционных активов, связанных на предприятии. ROI часто по сравнению с ожидаемым (или требуется) нормы прибыли на деньгах, которые инвестируют. ROI не чистый приспособленный к текущей стоимости, и большинство школьных книг описывает его с «Годом 0» инвестиций и доход двух – трех лет.

У

продающих решений есть очевидная потенциальная связь с нумератором ROI (прибыль), но эти те же самые решения часто влияют на использование активов и капитальные требования (например, дебиторская задолженность и материальные запасы). Маркетологи должны понять положение своей компании и ожидаемой прибыли.

В обзоре почти 200 старших менеджеров по маркетингу 77 процентов ответили, что сочли метрику «возврата инвестиций» очень полезной.

Возврат инвестиций может быть вычислен в терминах кроме финансовой выгоды. Например, социальная отдача от инвестиций (SROI) – основанный на принципах метод для измерения дополнительно-финансовой стоимости (т.е.

, экологическая и социальная стоимость, не в настоящее время отражаемая в обычных финансовых счетах) относительно ресурсов, которые инвестируют.

Это может использоваться любым предприятием, чтобы оценить воздействие на заинтересованные стороны, определить способы улучшить работу и увеличить исполнение инвестиций.

Риск с использованием ROI

Как инструмент решения просто понять.

Простота формулы позволяет свободно выбирать переменные, например, продолжительность времени вычисления, если накладной расход должен быть включен, или детали такой как, чего переменные используются, чтобы вычислить доход или стоить компонентам. Использовать ROI в качестве индикатора для приоритезации инвестиционных проектов опасно, так как обычно мало определено вместе с числом ROI, которое объясняет, что составляет число.

Когда долгосрочные инвестиции имеют место, потребность в регулировании Чистой стоимости высока. Подобный Дисконтированному денежному потоку Вы должны использовать Обесцененный ROI вместо этого.

Вычисление

Для обзора единственного периода разделите возвращение (чистая прибыль) на ресурсы, которые были переданы (инвестиции):

:return на инвестициях (%) = (Чистая прибыль / Инвестиции)

× 100

: Чистая прибыль = валовая прибыль − расходы.

: инвестиции = запас + рынок, выдающийся + требования.

или

:return на инвестициях = (извлекают пользу от инвестиций – стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций

Приобретение собственности

Осложнения в вычислении ROI могут произойти, когда недвижимость повторно финансирована, или вынута вторая ипотека.

Процент по секунде, или повторно финансированный, ссуда может увеличиться, и сборы за ссуду могут взиматься, оба из которых могут уменьшить ROI, когда новые числа используются в уравнении ROI.

Может также быть увеличение затрат на обслуживание и налогов на собственность, и увеличение сервисных ставок, если владелец жилой арендной платы или коммерческой недвижимости платит эти расходы.

Сложные вычисления могут также требоваться для собственности, купленной с ипотекой регулируемой процентной ставки (ARM) с переменным сбором возрастания, взимаемым ежегодно через продолжительность ссуды.

Маркетинг инвестиций

Маркетинг не только влияет на чистую прибыль, но также и может затронуть инвестиционные уровни также. Новые заводы и оборудование, материальные запасы и дебиторская задолженность – три из главных категорий инвестиций, которые могут быть затронуты, продав решения.

См. также

• Норма прибыли (RoR), также известная как ‘норма прибыли’ или иногда просто, ‘возвращается’, отношение денег, полученных или потерянных (или реализованный, или неосуществленный) на инвестициях относительно суммы денег инвестировал

• Возвращение на активах (RoA)

• Возвращение на чистых активах (RoNA)

• Возвращение на капитале (RoC)

• Возвращение на капитале используется (ROCE)

• Возвращение на инвестированном капитале (RoIC)

• Доходность собственного капитала (ROE)

• Возвращение на событии (ROE) – термин, использованный в маркетинге событий, по сравнению с нормой прибыли ROR, также известный как ROI возврата инвестиций, который является отношением денег, полученных или потерянных на инвестициях.
• ROI для Информационных технологий используется, чтобы оценить прикладные портфели и информационные системы.
• Общественный ROI используется, чтобы оценить инициативы в государственном секторе.

RoA, RoNA, RoC, и RoIC, в частности являются аналогичными мерами с изменениями о том, как ‘инвестиции’ определены.

Источник: http://ru.knowledgr.com/00017483/%D0%92%D0%BE%D0%B7%D0%B2%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B9

Финансист Константин Корищенко: Государство не поможет. Россиянам придется самим позаботиться о своей пенсии

Пока государство ищет новых партнеров для решения проблемы перенастройки пенсионной системы, россиянам имеет смысл позаботиться о сохранении пенсионного капитала собственными силами, считает бывший зампред ЦБ, завкафедрой фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГ Константин Корищенко

Вопрос пенсий стал одним из трех наиболее часто упоминавшихся в обращениях граждан во время прямой линии президента в этом году.

Рост продолжительности жизни, снижение уровня рождаемости, увеличение числа пенсионеров делают поиск надежного, прозрачного и эффективного механизма перераспределения текущих доходов государства, бизнеса и работающего населения в пользу выплат пенсионерам ключевой задачей долгосрочной социальной стабильности.

История современной пенсионной системы 

После 1990 года пенсии в России выплачивались за счет государства и работодателей. Для управления этими средствами был создан Пенсионный фонд. Но реформа 1991 года не только «сожгла» накопления населения, но и надолго сделала бюджет дефицитным, а работодателей — весьма недисциплинированными в части сбора пенсионных взносов.

После кризиса 1998 года, в 2002 году, была предпринята новая попытка кардинально обновить пенсионную систему, добавив в нее механизм накопительных пенсий и их рыночного инвестирования.

К сожалению, кризисы 2008 года и 2014 годов, падение доходов бюджета и недостаточный контроль за участниками пенсионного рынка привели к необходимости «заморозить пенсионные накопления».

Более того, было проведено изменение пенсионного законодательства, которое привело к пусть не очень большому и постепенному, но все же повышению возраста выхода на пенсию.

Стало очевидно, что необходима еще одна реформа системы инвестирования пенсионных накоплений, которая учтет уроки прошлого и создаст новые механизмы эффективного сбережения и прироста накопленных средств.

Если говорить в политических терминах, то государству нужны социально ответственные партнеры для решения пенсионного вопроса. Если оставаться в поле экономики — нужно дополнить инструментами действующую пенсионную систему так, чтобы она могла адаптироваться под будущие вызовы и запросы.

Пенсионная развилка

Абстрагируемся от текущей экономической повестки правительства и рассмотрим пенсионную стратегию граждан в инструментальном разрезе. Тут как в сказке.

Налево пойдешь — высокий доход от банковских депозитов найдешь, но недолго, так как ставки снижаются, плюс есть постоянный риск девальвации. Направо пойдешь — негосударственные пенсионные фонды с различными стратегиями, но непредсказуемым будущим.

Прямо пойдешь — долгосрочное страхование жизни с защитой от неожиданностей, но не очень предсказуемым доходом.

В отличие от сказочных персонажей, граждане могут сойти с этой дороги, выбрав работу с финансовыми инструментами — открыть индивидуальный инвестиционный счет и покупать/продавать все, что нравится, в попытке «обыграть рынок».

При этом надо помнить, что очень небольшое число сограждан может самостоятельно сформировать и, главное, управлять своими портфелями, постоянно отслеживая быстро меняющийся рынок и совершая торговые операции на разных площадках.

В ближайшие полтора года большинство работающих граждан получат еще один инструмент. Они начнут сами доплачивать за будущую трудовую пенсию. Это не только покажет всем, как формируются пенсионные выплаты. Правительство и регулятор должны быть готовы к новым вопросам и запросам граждан по части пенсий.

Страховка vs гибкость

Задача, которая стоит перед правительством, звучит так: необходимо объединить лучшие стороны существующих финансовых продуктов. Долгосрочность — от пенсионных фондов, страхование — от страховых компаний, гибкость — от управляющих компаний.

Вопрос — как этого достичь. Нужно ли объединять эти виды бизнеса под одной лицензией или создавать «комплексные продукты», как, например, кредит со страховкой жизни, — вопрос дискуссионный.

Более того, для «продвинутых» инвесторов, имеющих знания, время и деньги для самостоятельного построения своих инвестиционных стратегий, конечно, нужно сохранить все разнообразие возможностей, снизив простор для «регуляторного арбитража».

И главное, государство может и, видимо, обязано сохранять «пояс безопасности» в виде государственного (гарантированного) пенсионного обеспечения.

Но конкурентная среда частных инвестиций, основанная на негосударственных пенсионных фондах и страховых компаниях, могла бы существенным образом повысить доходность инвестиций и обеспечить необходимый уровень сервиса.

И заодно помочь создавать систему негосударственных «длинных денег», находящуюся за пределами госбанков, бюджета и Пенсионного фонда.

Пристройка к фондам

Как убедиться в том, что, дополнив систему, выстроенную на базе ПФР и НПФ, продуктами страховых компаний, мы на практике расширим базу пенсионных инструментов? Только проведя эксперимент.

Для этого не требуется каких-либо сложных шагов. Достаточно уравнять в части налогов правила корпоративных программ НПФ с такими же программами страхования жизни. Так, на большой выборке мы через несколько лет увидим возможное распределение спроса (то есть желание людей делать выбор) и протестируем гипотезу о возможном притоке дополнительных ресурсов на новый сегмент рынка.

Эксперимент в таком виде отчасти повторит советский опыт. Тогда страхование как элемент пенсионной системы также дополняло трудовую пенсию. Однако сегодня нам надо понять, работает ли это в рыночных условиях.

Куда вкладывать

Остается главный вопрос: на базе каких инвестиций такая система сможет получать доходы, чтобы в будущем распределять их в пользу пенсионеров? Ведь если инвестиции накоплений осуществляются только внутри страны, то, по определению, одни граждане (работники, бизнес, молодежь) формируют доходы других (пенсионеры, инвалиды). 

Сегодня целый ряд стран, таких как Япония или Швейцария, зарабатывают на своих заграничных инвестициях десятки миллиардов долларов.

США, имея огромную отрицательную международную позицию (более 8 триллионов долларов), «умудряются» получать доход от своих иностранных инвестиций больший, чем выплачивают по своим внешним обязательствам.

Мы же, как страна с большой внешней инвестиционной позицией, «вкладывая» во внешний мир почти 400 миллиардов долларов, еще и «доплачиваем» за это, получая отрицательный чистый инвестиционный доход.

Для эффективного решения вопроса инвестирования пенсионных накоплений и страховых резервов необходимо не только разрешить вложения в иностранные активы, но и всячески их стимулировать, позволяя нашей стране получать дополнительный доход, который накапливается внутри нее за счет высокого положительного сальдо внешней торговли.

Источник: https://snob.ru/entry/182553/

Почему инвесторам необходимо перебалансировать свои портфели

Ребалансирование вашего инвестиционного портфеля просто означает возврат ваших инвестиционных активов обратно к их первоначальным процентам.

Митч является 45-летним инвестором с преимущественным распределением активов на 60% акций и 40% облигаций. После года бурного роста фондового рынка распределение активов Митча снизилось до 70% акций и 30% облигаций.

Rebalancing вернет инвестиции Митча обратно к первоначальным инвестиционным процентам.

Не только уравновешивает любые убытки, есть исследования, которые рекомендуют ежегодное перебалансирование, чтобы увеличить ежегодную доходность инвестиций до 1% в год. Поймите эти советы по балансировке, и ваш инвестиционный портфель, скорее всего, будет работать лучше с меньшей волатильностью. (Подробнее см. Ниже: Перебалансируйте свой портфель, чтобы оставаться на пути .)

Keep Risk at Bay

Если Митч ничего не делает, и на фондовом рынке есть один, если он циклически снижается, его портфель упадет больше, чем если бы он перебалансировал свое первоначальное распределение 60: 40.

Без перебалансировки на 70% -ном уровне размещения акций падение на 25% на фондовом рынке заставляет его общий портфель падать 17. 5% в отличие от 15% -ного снижения с оригинальным 60: 40 смешивание.

Если Митч не будет перебалансироваться, 25% -ное снижение рынка приведет к тому, что портфель стоимостью 100 000 долларов потеряет 17 500 долларов США, в отличие от падения на 15 000 долларов после перебалансировки.

Это дополнительные $ 1, 500 в дыму для отказа от перебалансировки. (Подробнее см .: Типы стратегий ребалансирования .)

Без перебалансировки ваш портфель обычно станет более рискованным. С большими падениями во время снижения инвестиций вы можете испытывать соблазн продать на рыночных корытах и, следовательно, повредить свой портфель.

Диверсификация может увеличить возврат инвестиций

Одной из самых больших преимуществ диверсифицированного портфеля является наличие некоррелированных активов. Менее коррелированными активами являются те категории инвестиций, которые не перемещаются по стопам.

Например, если доходность международных акций развивающихся рынков будет расти, когда облигации США упадут, то совместное использование обоих классов активов приведет к снижению общей волатильности портфеля.

Добавленный, хорошо исследованный вывод состоит в том, что эти менее коррелированные классы активов, скорее всего, увеличат общую доходность портфеля больше, чем наличие нескольких тесно связанных активов.

Таким образом, перебалансировка диверсифицированного портфеля может увеличить общую доходность и снизить риск. (Подробнее см. Ниже: Диверсификация: защита портфолио от массового уничтожения .)

Держать инвесторов дисциплинированным

Никто не может точно предсказать прибыль на рынке. Но перебалансировка может быть следующей лучшей вещью для хрустального шара. Назад к Митчу, который через год нашел свой портфель 60: 40 на 70% акций и 30% облигаций.

Чтобы перебалансировать, Митч продает 10% ценных ценных фондов и использует выручку для покупки более дешевых ценных бумаг.Другими словами, перебалансировка вынуждает инвестора продавать классы активов, которые принесли наибольшую прибыль за последний год и купили неэффективные классы активов.

(Подробнее см. Ниже: Управление портфелем окупается на жестком рынке .)

Хотя перебалансировка не гарантирует покупку на абсолютном дне и продажи на пике, это позволит инвестору купить ниже и продавать выше.

Не забывайте о налогах

Если все ваши инвестиции вашего клиента находятся в учетной записи пенсионного фонда 401 (k) или IRA, вам не нужно беспокоиться о налоговых последствиях. Если инвестор продает ценные активы за пределами укрытого налогом счета, то индивид реализует налогооблагаемое событие.

Чтобы сохранить налоговые последствия продажи подешевевших активов как можно ниже, попросите клиента продать активы, приобретенные более года назад.

Это будет рассчитываться как долгосрочный прирост капитала, который облагается налогом по более низкой ставке, чем продажи активов, приобретенных в течение года.

Продажа активов в течение одного года вызывает более высокие краткосрочные ставки налога на прирост капитала. (Подробнее см. Ниже: Что вам нужно знать о приращениях и налогах на капитал .)

Как часто ребалансировать?

Нет идеального ответа на этот вопрос. Некоторые советники рекомендуют ежеквартальное перебалансирование. Один раз в год кажется достаточным. Портфель клиентов всегда в некотором роде балансирует, поскольку, как только он будет перебалансирован, цены на активы меняются, а также будут инвестиционные пропорции. (Подробнее см. Ниже: Роль ребалансирования .)

Ежегодное перебалансирование позволит свести к минимуму краткосрочный прирост капитала и дать превосходящим классам активов полный год вперед. Пол Мерриман, инвестиционный орган, обнаружил, что более 44 лет тот же портфель вернул 10. 3% с ежегодным перебалансированием и только 9. 3% с ежемесячным балансом.

Когда нужно перебалансировать?

Эксперты по поведенческому финансированию заметили «аномалию фондового рынка», которая демонстрирует, что в январе акции имеют тенденцию к превышению.

Опять же, исследователи обнаружили, что, поскольку запасы, как правило, преуспевают в первом квартале, это хорошая идея для балансировки в начале года.

Это также поможет налоговой картине инвестора, откладывая продажу лучших исполнителей до следующего года, тем самым откладывая налоговую нагрузку на год. (Для смежного чтения см .: Время ребалансировки? Слабость в этих ETFs означает .)

Нижняя линия

Понимая, почему и как перебалансировать, вкладчик выигрывает.

Имея диверсифицированный портфель и ежегодно балансируя, инвестор также испытывает более высокую общую прибыль, чем проведение менее коррелированных классов активов.

Наконец, ежегодное перераспределение предлагает дисциплинированному инвестору вероятность более высоких долгосрочных инвестиций, а также меньшую волатильность или риск. (Подробнее см. Ниже: Ребалансировка портфеля упрощена .)

Источник: https://ru.talkingofmoney.com/why-investors-need-to-rebalance-their-portfolios